Yarın Bitcoin İçin Çok Kritik Gün: Bu Seviyeler Bekleniyor!

Bitcoin (BTC) fiyatı, 31 Mayıs’ta 32.300 dolara iten ivmeyi kaybetti, ancak kripto analisti Marcel Pechman’a göre bu haftaki opsiyonun sona ermesi, boğaların temel fiyat seviyesini yeniden yakalamasına yardımcı olabilir. Marcel Pechman’ın Bitcoin analizini okuyucularımız için hazırladık.

S&P 500 ve Bitcoin korelasyonu ne gösteriyor?

Kriptokoin.com haberlerinden de takip ettiğiniz üzere Bitcoin’in (BTC) en son 32.000 doların üzerinde kapanmasından bu yana yirmi üç acı verici gün geçti ve 29 ve 30 Mayıs’ta gerçekleşen %10’luk ralli, BTC fiyatı 30.000 dolara doğru geri çekilirken şu anda buharlaşıyor. 30.000 dolara geri dönüş, geleneksel varlıklarla güçlü korelasyonu teyit ediyor ve aynı dönemde S&P 500 de %0,6 geriledi.

Kraken’de Bitcoin/USD 12 saatlik fiyat Kaynak: TradingView

Citi stratejisti Jamie Fahy’ye göre, zayıf şirket karları, yükselen enflasyon ve yaklaşan ABD Merkez Bankası faiz oranı artışları nedeniyle borsa üzerinde baskı oluşturabilir. Yahoo! Finance tarafından bildirildiği üzere, Citi’nin müşterilere yönelik araştırma notunda şunlar belirtiliyor:

Esasen, resesyonla ilgili endişelere rağmen, 2022/2023 için hisse başına kazanç beklentileri neredeyse hiç değişmedi.

Kısacası, yatırım bankası, şirket karlarını azaltmak için makroekonomik koşulların kötüleşmesini ve bunun da yatırımcıların borsayı daha düşük fiyatlamasına neden olmasını bekliyor. GDO’nun kurucu ortağı ve baş yatırım stratejisti Jeremy Grantham’a göre, “Oldukça hızlı bir şekilde bir tür durgunluk içinde olmalıyız ve gerçek bir zirveden elde edilen kar marjlarının düşebilecekleri uzun bir yolu var.”

S&P 500 ile korelasyon inanılmaz derecede yüksek kaldığından, Bitcoin yatırımcıları potansiyel borsa düşüşünün kaçınılmaz olarak 28.000 dolar seviyesinin yeniden test edilmesine yol açacağından korkuyor.

S&P 500 ve Bitcoin/USD 30 günlük korelasyon / Kaynak: TradingView

Korelasyon metriği, seçili piyasaların zıt yönlerde hareket ettiği anlamına gelen negatif 1 (eksi bir) ile mükemmel ve simetrik bir hareketi yansıtan pozitif 1 (artı bir) arasında değişiyor. İki varlık arasındaki eşitsizlik veya ilişki eksikliği 0 ile temsil ediliyor. Şu anda, S&P 500 ve Bitcoin 30 günlük korelasyonu, son birkaç aydır norm olan 0,88’de bulunuyor.

“Bitcoin için ayı bahisleri çoğunlukla 31.000 doların altında”

Bitcoin’in 30 Mayıs’ta 31.000 doların üzerinde toparlanması sürpriz oldu çünkü 3 Haziran için satım (sat) seçeneklerinin sadece %20’si böyle bir fiyat seviyesinin üzerine yerleştirildi. Bitcoin boğaları, son 32.000 dolarlık direnç testi tarafından kandırılmış olabilir ve 825 milyon dolarlık opsiyonun sona ermesi için bahisleri 50.000 dolara kadar çıkıyor.

Bitcoin opsiyonları 3 Haziran için toplam açık ilgiyi topladı / Kaynak: CoinGlass

0,77  call ve put oranını kullanan daha geniş bir görünüm, daha fazla ayı bahisleri gösteriyor, çünkü put (satım) açık faizi, 360 milyon dolarlık call (satın alma) seçeneklerine karşı 465 milyon dolar. Bununla birlikte, Bitcoin şu anda 31.000 doların üzerinde olduğu için, çoğu düşüş bahsi muhtemelen değersiz hale gelecek.

Bitcoin’in fiyatı 3 Haziran’da 31.000 doların üzerinde kalırsa, bu put (sat) seçeneklerinden yalnızca 90 milyon dolar değerinde olacak. Bu fark, vade sonunda bu seviyenin üzerinde işlem görürse Bitcoin’i 31.000 dolardan satma hakkının kullanılmamasından kaynaklanıyor.

“Boğalar 160 milyon dolarlık kâr elde edebilir”

Aşağıda, mevcut fiyat hareketine dayalı en olası dört senaryo yer alıyor. 3 Haziran’da alım (boğa) ve satım (ayı) enstrümanları için mevcut olan opsiyon sözleşmelerinin sayısı, vade fiyatına bağlı olarak değişiyor. Her iki tarafın lehine olan dengesizlik teorik karı oluşturuyor:

  • 29.000 dolar ile 30.000 dolar arasında: 1.100 arama ve 5.100 yerleştirme. Net sonuç, ayıları 115 milyon dolar destekliyor.
  • 30.000 dolar ile 32.000 dolar arasında: 4.400 arama ve 4.000 yerleştirme. Net sonuç, call (al) ve put (sat) enstrümanları arasında dengelenir.
  • 32.000 ile 33.000 dolar arasında: 6.600 arama ve 1.600 yerleştirme. Net sonuç, 160 milyon dolara boğaları destekliyor.
  • 33.000 ile 34.000 dolar arasında: 7.600 arama ve 800 yerleştirme. Boğalar kazançlarını 225 milyon dolara çıkardı.

Bu kaba tahmin, boğa bahislerinde kullanılan call opsiyonlarını ve sadece nötrden düşüşe doğru olan alım satımlarda kullanılan put opsiyonlarını dikkate alıyor. Öyle olsa bile, bu aşırı basitleştirme, daha karmaşık yatırım stratejilerini göz ardı ediyor.

“Ayıların Bitcoin fiyatını bastırmak için daha az marjı var”

Bitcoin ayılarının, 115 milyon dolarlık bir kâr elde etmek için 3 Haziran’da fiyatı 30.000 doların altına düşürmesi gerekiyor. Öte yandan, boğaların en iyi senaryosu, kazançlarını 225 milyon dolara çıkarmak için 33.000 doların üzerine çıkmayı gerektiriyor.

Bununla birlikte, Coinglass’tan alınan verilere göre, Bitcoin ayıları 29 Mayıs’ta tasfiye edilen 289 milyon dolarlık kaldıraçlı short pozisyona sahipti. Sonuç olarak, kısa vadede fiyatı düşürmek için daha az marjları var.

Bununla birlikte, en olası senaryo, Bitcoin fiyatının 3 Haziran opsiyonlarının sona ermesinden önce 31.000 dolar civarında değişmesine neden olan bir beraberlik.

Related Posts

Deneyimli Analist: Bu Altcoin’de Çılgınca Boğayım!

Deneyimli bir kripto analisti, birçok altcoin yatırımcısının mevcut piyasa çöküşünü yanlış okumak için ağır ödeme yapmak üzere olduğu konusunda …

Alman yayın kuruluşu DW ve Amerika’nın Sesi sitesine erişim engeli

Prof. Dr. Yaman Akdeniz, sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada DW ve Amerika’nın Sesi haber sitelerine erişim engeli getirildiği …

Kamu bilişim hizmetleri alımlarında yetkilendirme dönemi

Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından hazırlanan ve 3 ay sonra yürürlüğe girecek Kamu Bilişim Hizmet Alımı Kapsamında Katılımcıların …

Motorine 2 lira 50 kuruş indirim geldi

Brent petrol ve döviz kurundaki değişkenlik akaryakıt fiyatlarına yansımaya devam ediyor. Son periyotta üst üste gelen artırımların akabinde …

BDDK’nın düzenlemesi altın fiyatlarını çaktı! Dolar, Çeyrek ve Gram Altın fiyatında büyük düşüş

Altın fiyatlarında büyük düşüş yaşandı. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) TL kredi kullanımına ait yeni düzenleme kararı dolar …

Merkez Bankası’ndan örtülü faiz artışı: Ticari kredi faizlerinde hızlı yükseliş!

Cumhurbaşkanı Erdoğan iki hafta önce yaptığı açıklamada “Bu iktidar faizi artırmayacaktır, tam aksine biz faizi düşürmeye devam edeceğiz …

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.